Here’s a detailed breakdown of IDX: MSIN (MNC Digital Entertainment) across the categories you asked:
Majority shares are likely held by the MNC Group (Hary Tanoesoedibjo’s conglomerate), though public floating shares sit around 16.3 billion shares (TradingView) mikirduit.com+8tradingview.com+8id.tradingview.com+8bisnis.com.
Retail participation looks modest; net foreign outflow (~Rp17.3 billion in August 2024) signals limited overseas investor activity mikirduit.com.
1H 2024 results:
Revenue dropped ~5.7% to Rp1.63 trillion, weighed by declines in content and digital segments tradingview.commikirduit.com.
Yet, net profit soared ~26.2% to Rp303.8 billion, driven by improved gross margin (36.4% vs 34.6%), lower operating expenses (-9.7%), and reduced tax burden reddit.com+3mikirduit.com+3liputan6.com+3.
Profitability snapshot (FY/T‑12M):
Net income ~Rp264 billion, revenue ~Rp2.95 trillion id.tradingview.com+1bisnis.com+1mikirduit.com+2tradingview.com+2id.tradingview.com+2.
EBITDA ~Rp665.6 billion with an EBITDA margin ~21.1% id.tradingview.com.
P/E ratio stands high ~125–140× TTM; EPS low (~IDR 5) mikirduit.com+2tradingview.com+2alphaspread.com+2.
No direct debt/equity ratios found, but improving EBITDA margin (~21%) suggests solid operational cover .
Lack of detailed solvency metrics (like debt ratios or interest cover) means deeper insight requires latest financial filings or analyst comments.
Stock Split: Approved 1:5 split, increasing shares from ~12.1 billion to ~60.7 billion (nominal value from IDR 50→10). First trade with new shares began 7 Oct 2024 market.bisnis.com+6id.investing.com+6idxchannel.com+6.
Split improved liquidity but brought potential selling pressure, as seen in some mid-tier sellers utilizing the split for profit-taking .
Strategic Moves:
Investment in RAAM (Multivision Plus) in Sep 2024, with share purchases valued at ~Rp511 billion liputan6.com+4idxchannel.com+4bisnis.com+4.
Adoption of AI in content production (Aug 2024) and steady Movieland content output idxchannel.com.
Market Sentiment & Governance:
Reddit and investor forums flag concerns over poor dividend policy (“dividen pelit”), related-party transactions, and weak GCG within MNC Group id.tradingview.com+1id.investing.com+1mikirduit.com+4reddit.com+4id.tradingview.com+4.
These perceptions may suppress valuation despite operational profitability.
Valuation Risk: Extremely high P/E and P/B (125–140×, PB unspecified but likely steep), limiting upside .
Governance Concerns: Low dividend payouts, opaque fund flows, and related-party dealings could be structural red flags .
Sell Pressure Post-Split: Increased float may attract profit-taking from mid-level investors mikirduit.com.
Strengths: Improving margins, expanding EBITDA (~21%), strategic content investments, stock-split boosting liquidity.
Weaknesses: Elevated valuation multiples, limited retail/dividend appeal, governance concerns, potential sell-off risk post-split.
Overall, MSIN offers solid operational metrics but carries clear valuation and governance risks. If you’re exposure-minded and believe in long-term content growth, it may be worth watching—but at today’s levels, the upside appears heavily constrained.
Check the latest quarterly financial statement for debt levels and interest coverage ratio.
Monitor director/shareholder filings on BEI website to validate insider activity and governance.
Assess dividend trend and policy—any shift toward more shareholder-friendly distribution could boost sentiment.
Let me know if you'd like help sourcing recent financial reports or tracking specific metrics!
Berikut adalah terjemahan lengkap dalam Bahasa Indonesia untuk analisis IDX: MSIN (MNC Digital Entertainment):
Saham mayoritas dimiliki oleh MNC Group (konglomerasi milik Hary Tanoesoedibjo), dengan porsi saham publik sekitar 16,3 miliar lembar (sumber: TradingView).
Partisipasi investor ritel tergolong moderat; tercatat net sell asing sebesar ±Rp17,3 miliar pada Agustus 2024, menandakan minat asing yang terbatas.
Kinerja Semester I 2024:
Pendapatan turun sekitar 5,7% menjadi Rp1,63 triliun, tertekan oleh penurunan segmen konten dan digital.
Namun, laba bersih naik 26,2% menjadi Rp303,8 miliar, didorong oleh peningkatan margin kotor (36,4% vs 34,6%), penurunan beban usaha (-9,7%), dan efisiensi pajak.
Gambaran Profitabilitas (FY/12 bulan berjalan):
Laba bersih sekitar Rp264 miliar, pendapatan sekitar Rp2,95 triliun.
EBITDA sekitar Rp665,6 miliar, dengan margin EBITDA sekitar 21,1%.
Rasio P/E sangat tinggi di kisaran 125–140 kali (TTM); EPS rendah (~Rp5).
Tidak tersedia langsung rasio utang/ekuitas, namun margin EBITDA yang membaik (~21%) menunjukkan kemampuan operasional yang solid.
Untuk insight lebih dalam, perlu melihat laporan keuangan terbaru atau analisis dari perusahaan sekuritas.
Stock Split: Telah disetujui pemecahan saham dengan rasio 1:5, dari ±12,1 miliar menjadi ±60,7 miliar lembar (nilai nominal dari Rp50 → Rp10). Perdagangan pertama pasca split dimulai 7 Oktober 2024.
Split ini meningkatkan likuiditas, namun juga memicu potensi tekanan jual dari investor menengah yang melakukan profit-taking.
Langkah Strategis:
Investasi di RAAM (Multivision Plus) pada September 2024, dengan nilai pembelian saham sekitar Rp511 miliar.
Implementasi teknologi AI dalam produksi konten sejak Agustus 2024 dan kontinuitas produksi di Movieland.
Sentimen Pasar & Tata Kelola:
Forum diskusi investor menyoroti isu dividen yang pelit, transaksi afiliasi, dan tata kelola (GCG) yang dipertanyakan dalam lingkup Grup MNC.
Persepsi negatif ini berpotensi menahan valuasi saham meskipun kinerja keuangan positif.
Risiko Valuasi: Rasio P/E dan P/B yang sangat tinggi (P/E 125–140×) membatasi potensi kenaikan harga.
Isu Tata Kelola: Minimnya dividen, transparansi aliran dana yang lemah, dan transaksi afiliasi bisa menjadi sinyal risiko struktural.
Tekanan Jual Pasca Stock Split: Peningkatan jumlah saham beredar berisiko memicu aksi ambil untung dari investor menengah.
Kelebihan: Margin operasional membaik, EBITDA meningkat (~21%), investasi strategis di konten, dan likuiditas saham meningkat pasca split.
Kekurangan: Valuasi terlalu mahal, minim insentif untuk investor ritel, tata kelola dipertanyakan, serta ada risiko teknikal dari aksi ambil untung.
Secara keseluruhan, MSIN menunjukkan performa operasional yang baik, namun dibayangi risiko valuasi tinggi dan tata kelola. Cocok untuk investor jangka panjang yang percaya pada pertumbuhan konten, namun saat ini, potensi upside tampak terbatas.
Cek laporan keuangan kuartal terbaru untuk melihat posisi utang dan rasio solvabilitas.
Pantau pelaporan transaksi direksi dan pemegang saham di situs BEI.
Evaluasi tren kebijakan dividen — jika mulai membaik, sentimen pasar bisa ikut positif.
Jika Anda ingin saya bantu cari laporan keuangan terbaru atau membuat analisis fundamental lebih lanjut, tinggal beri tahu!